3. Multi Asset: Erfolgsfaktoren für eine Anlage
2018 war ein schwieriges Anlagejahr. Politische Börsen, das hat man am Fondskongress öfter gehört, die normalerweise kurze Beine haben, hatten 2018 längere Beine. Auch wenn sich die Märkte seit Jahresbeginn erholt haben - generell ist das Umfeld nach wie vor herausfordernd:
- Geringe Verzinsung auf sichere Anlagen
- Stärkere Schwankungen
- Märkte laufen teilweise auseinander
Um in diesem Umfeld erfolgreich zu sein, sind aus unserer Sicht 3 Faktoren entscheidend:
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Ein intelligente Einstiegsstrategie – hier ist der Anleger bzw. der Berater gefragt |
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Eine gute Vermögensstruktur – eine breite Streuung über viele Vermögensklassen, die auch die Risiken der Vermögensklassen zueinander berücksichtigt. |
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Aktives Management, hierzu gehört nicht nur die Einzeltitelauswahl, sondern auch die Asset Allocation zwischen den Vermögensklassen inklusive deren Segmente und Sektoren sowie die Risikosteuerung der Gesamtanlage. |
Fazit: Mit Multi Asset Fonds sind Anleger gut aufgestellt. Das Timing wird ihnen abgenommen, das Vermögen wird sorgfältig strukturiert und laufend angepasst. Je nach Fonds kann ein Risikomanagement für Verlustbegrenzung sorgen.3
Relevante Dokumente
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Aktive Investments und gutes Risikomanagement werden 2020 von entscheidender Bedeutung sein, da wir mit ausgeprägten „Risk-on/Risk-off“-Marktschwankungen rechnen.
Fokus auf nachhaltige Investments, um zur langfristigen Sicherung unser aller Zukunft beizutragen; integriertes ESG, SRI, auf die UN-Nachhaltigkeitsziele ausgerichtete Anlagen und wirkungsorientiertes Investieren (Impact Investing) können einen Beitrag zur Verbesserung von Rendite-Risiko-Profilen leisten.
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Sorgfältige Auswahl von US-Aktien. Der hoch bewertete Technologiesektor könnte unter Druck geraten; Erholungspotenzial bei Value- oder Dividendenaktien.
Werfen Sie einen Blick auf unterbewertete, weniger beliebte Papiere – europäische Aktien und Schwellenlandanleihen – und geringer korrelierte Ertragsquellen wie alternative Investments.
Setzen Sie die Jagd nach Einkommen fort. Angesichts der negativen/niedrigen Renditen traditioneller Anleihen könnten Anleger auf höher rentierliche Anleihen aus den USA und Asien sowie auf Dividendenaktien ausweichen.