INFRASTRUKTUR NEU DENKEN
Drei-Minuten-Einblick in Infrastrukturinvestitionen: Im Gespräch mit dem CIO Infrastructure
Entdecken Sie die wichtigsten Trends, Chancen und Risiken im Bereich Infrastrukturinvestitionen und erfahren Sie in einem dreiminütigen Einblick, welche Faktoren das langfristige Wachstum prägen
1. Welche Schlüsselfaktoren prägen aktuell Infrastrukturinvestments?
Die Energiewende bleibt ein zentraler struktureller Treiber, wird jedoch zunehmend von weiteren Entwicklungen beeinflusst – insbesondere von der Digitalisierung, die immer stärker durch Künstliche Intelligenz (KI) vorangetrieben wird, sowie von geopolitischer Volatilität. Zusammen erweitern und diversifizieren diese Entwicklungen das Anlagespektrum.
KI-getriebene Technologien und digitale Infrastruktur, einschließlich Rechenzentren, führen zu einem strukturellen Anstieg der Energienachfrage und verstärken den Bedarf an zuverlässiger, kohlenstoffarmer Energieversorgung sowie an einem Ausbau der Stromnetze.
Gleichzeitig führt die geopolitische Fragmentierung dazu, dass Energiesicherheit und Resilienz priorisiert werden, wobei sich der Investitionsfokus verstärkt auf kritische Infrastruktur und heimische Energiesysteme, insbesondere Stromnetze und Batteriespeicher, richtet.
Für institutionelle Anleger entsteht dadurch ein breiteres Anlagespektrum in den Bereichen saubere Energien, Stromnetze und unterstützende Infrastruktur.
2. Bietet das aktuelle Private-Credit-Marktumfeld attraktive Voraussetzungen für Infrastruktur-Fremdkapital?
Wir beobachten im Private-Credit-Markt eine klare Rotation hin zu Infrastrukturstrategien – getrieben durch defensive Merkmale, eine starke Besicherung sowie die Ausrichtung auf langfristige strukturelle Wachstumsthemen.
Infrastructure Debt kann ein attraktives risikoadjustiertes Renditeprofil bieten, gestützt durch werthaltige Vermögenswerte, niedrige Ausfallraten und hohe Rückgewinnungsquoten. Das Interesse der Investoren bleibt hoch, und wir sehen eine solide Pipeline attraktiver Investitionsmöglichkeiten sowohl im Fremd- als auch im Eigenkapitalbereich. Dabei erfüllen Fremd- und Eigenkapitalanlagen unterschiedliche Funktionen im Portfolio und können sich gegenseitig ergänzen.
3. Wo sehen Sie mit Blick nach vorn die überzeugendsten Chancen?
Der Investitionsbedarf bleibt sehr hoch, insbesondere in den Bereichen Energiewende, Stromnetze, Verkehrssysteme und digitale Infrastruktur.
Besonders wichtig ist die zunehmende Verknüpfung dieser Themen: Die Digitalisierung treibt die Energienachfrage an, während die Energiewende eine nachhaltigere Wirtschaftsentwicklung ermöglicht. Ein weiteres interessantes Segment, das sich zunehmend etabliert, sind Infrastructure Equity Secondaries.
Für langfristig orientierte Anleger ergibt sich daraus ein breites und sich stetig weiterentwickelndes Anlagespektrum über verschiedene Regionen und Infrastrukturstrategien hinweg, getragen von einer starken strukturellen Nachfrage.
