Investitionen in Infrastructure Equity/Debt sind hochgradig illiquide und nur für Anleger konzipiert, die eine langfristige Anlagestrategie verfolgen. Daher sind diese Investitionen möglicherweise nicht für Retail-Investoren geeignet, die nicht in der Lage sind, ein solches langfristiges und illiquides Investment einzugehen.
Bitte beachten Sie, dass für Privat- bzw. Retailkunden eine Investition in den Allianz Global Infrastructure ELTIF nur im Rahmen einer Anlageberatung und über die vorgesehenen Vertriebsstellen möglich ist.
Neue Anlagechancen mit Allianz
Global Infrastructure ELTIF
Der European Long-Term Investment Fund (ELTIF) ist gerade in aller Munde. Bisher konnten in erster Linie institutionelle Anleger, wie Versicherungen und Pensionsfonds, in Private Markets in Form von beispielsweise komplexen Infrastrukturprojekten investieren. Das hat sich nun geändert. Der Allianz Global Infrastructure ELTIF („Fonds”) bietet eine attraktive Möglichkeit, die europäische Realwirtschaft zu fördern. Anleger können damit ihr Portfolio mit globalen Infrastrukturinvestitionen diversifizieren und in komplexe Anlagen wie z.B. Stromnetze, Rechenzentren oder Solarprojekte investieren.
Mit ELTIF 2.0 sind die Investitionsmöglichkeiten und Anforderungen der ursprünglichen ELTIF-Verordnung flexibler geworden. Die Änderungen umfassen z. B.: Die Erweiterung des Anlageuniversums auf globaler Ebene und die Flexibilisierung der Anlagerichtlinien.
Durch Investitionen in ELTIFs können Anleger ihr Portfolio zusätzlich diversifizieren und damit das Risiko auf weitere unterschiedliche Assetklassen verteilen. Dies kann dazu beitragen, das Gesamtrisiko in Kombination mit klassischen Anlagen wie Renten und Aktien zu reduzieren. Zudem können ELTIFs im Vergleich zu traditionellen Aktien- und Rentenanlagen weniger anfällig für kurzfristige Schwankungen sein, da sie in langfristige Projekte investieren.
Private Markets-Investitionen sind Investitionen in Unternehmen und Vermögenswerte, die nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden. Anleger können in verschiedenen Bereichen investieren, wie z. B. Beteiligungen an nicht-börsennotierten Unternehmen (Private Equity), große Infrastrukturprojekte (z. B. Windkraftwerke, Straßen oder Glasfasernetze) oder Darlehen an Unternehmen, die nicht von Banken, sondern von Fondsgesellschaften vergeben werden (Private Debt). Traditionell waren Private Markets vor allem institutionellen Anlegern zugänglich, doch inzwischen öffnen sich auch für Privatanleger die Türen, um in diese Vermögenswerte investieren zu können.
Was macht Investitionen in Infrastruktur besonders und welche Chancen bietet es für Anleger?
Infrastrukturinvestitionen können die Teilhabe an wichtigen gesellschaftlichen Trends wie z. B. Dekarbonisierung, Digitalisierung, Nachhaltigkeit oder demografischen Wandel ermöglichen. Diese Investitionen umfassen ein breites Spektrum: von Transport und Energieversorgung bis hin zu Wasserwirtschaft und digitaler Infrastruktur. Der Übergang zu erneuerbaren Energien und die digitale Transformation treiben den Bedarf an moderner, zukunftsfähiger Infrastruktur voran. Der weltweite Investitionsbedarf in Infrastruktur wird bis 2040 auf 94 Billionen US-Dollar geschätzt.2
Vorteile von Infrastrukturinvestitionen
Inflationssschutz
Infrastrukturinvestitionen können einen natürlichen Inflationsschutz bieten, indem sie sich auf reale Vermögenswerte beziehen.
Diversifikation
Infrastrukturinvestitionen können ein traditionelles Portfolio aus Aktien und Anleihen diversifizieren und somit das Gesamtrisiko eines Portfolios senken.
Förderung von Umwelt- und sozialen Themen
Investitionen in Infrastruktur sind gleichzeitig eine Investition in die Zukunft, indem sie die Möglichkeit bieten, zur globalen Umstellung auf nachhaltige Energiequellen beizutragen.
Beispiele für Investitionen in Infrastruktur
Warum Allianz Global Infrastructure ELTIF?
Der Allianz Global Infrastructure ELTIF ermöglicht Zugang zu Private Markets und dem Trend Infrastruktur durch einen der größten Vermögensverwalter in Infrastruktur.3
#1
Robustes Private Markets-Portfolio
Infrastruktur-Anlagestrategie mit eingeschränkter Liquidität4, die Kapitalwachstum mit einem langfristigen Anlagehorizont anstrebt und ein ertragsorientiertes Konzept mit einem starken Fokus auf das Management von Risiko und Liquidität verbindet.
#2
Kombination aus Fachwissen, Netzwerk und Marktzugang
Allianz Global Investors, einer der größten Vermögensverwalter in Infrastruktur3, ermöglicht den umfassenden Zugang zur Anlageklasse Infrastruktur. Anleger können von einer Kombination aus langjähriger Expertise, internationalem Netzwerk und bevorzugtem Marktzugang profitieren.
#3
Renditepotenzial
Der Fonds strebt langfristig eine Nettorendite von 6%-9% p.a. an.
Die angegebene Zielrendite reflektiert eine Schätzung der zukünftigen Wertentwicklung des Fonds, basierend auf historischen Daten zur Wertentwicklung vergleichbarer Anlagen sowie aktuellen Marktbedingungen. Diese Schätzungen sind keine exakten Indikatoren für die tatsächliche Wertentwicklung. Die erzielten Ergebnisse hängen von der Marktentwicklung und der Haltedauer des Fonds ab. Darüber hinaus unterliegt die zukünftige Wertentwicklung der Besteuerung, die von der individuellen Situation des Anlegers abhängt und sich in der Zukunft ändern kann. Die genannte Zielrendite ist ein interner Zinsfuß (IRR)5 über die empfohlene Haltedauer von mindestens 10 Jahren und gilt für die Anteilklasse A des Fonds. Es gibt keine Zusicherung, dass der Fonds seine Investmentziele erreichen wird oder seine Investmentstrategie erfolgreich umsetzt oder dass Investoren einen Gewinn auf ihr eingesetztes Kapital erhalten.
Raluca Jochmann, CFA,
Head of Private Markets Solutions
„Dank unserer Instrumente zur Portfoliokonstruktion und der Transaktions-Pipeline unserer breit gefächerten Infrastruktur-Investmentplattform können wir Anlegern ein stark diversifiziertes Infrastrukturportfolio mit kontrolliertem Risiko bieten.“
Allianz Global Infrastructure ELTIF: Aktuelle Fondsinformationen
- WKN: A40AKX; ISIN: LU2802865670
- Fondsauflegung: 28.06.2024
- Fondsart: European Long-term Investment Fund (ELTIF)
- Investitionsstrategie: Globales Portfolio von Private-Infrastructure-Equity- und Private-Debt-Strategien
- SFDR-Kategorie: Artikel 86
- Angestrebte Rendite nach Kosten: 6-9%7
- Min. Investition: 10.000 Euro
- Empfohlene Haltedauer: > 10 Jahre
- Liquidität:4
- Zeichnungen: vierteljährlich möglich (nach Ablauf der anfänglichen Zeichnungsfrist Ende September 2024)
- Mindesthaltedauer für Rücknahmen: 36 Monate; danach Rücknahmen vierteljährlich mit einer Kündigungsfrist von 12 Monaten
- Rücknahmebeschränkungen aufgrund nicht ausreichender Liquidität möglich; Gesamtbetrag der Rücknahmen an jedem Rücknahmetermin auf 40 % der liquiden Mittel des Fonds begrenzt. Planmäßig wird erwartet, dass die liquiden Mittel die meiste Zeit 10–30 % des Gesamtwerts des Fondsvermögens ausmachen; in den ersten 5 Jahren nach Auflegungsdatum können die liquiden Mittel höher als 10–30 % sein.
Allianz Global Investors – ein zuverlässiger und erfahrener Partner
Allianz Global Investors ist einer der weltgrößten Vermögensverwalter in Infrastruktur.3 Anleger können von der Reputation, Vernetzung und Erfahrung sowie günstigen Konditionen und gutem Zugang zu Transaktionen profitieren.
Im Dezember 2023 verwaltete Allianz Global Investors weltweit Infrastrukturinvestitionen mit einem Volumen von über 50 Mrd. EUR und hat seit 2008 über 200 Transaktionen in mehr als 21 Ländern durchgeführt.8
Erfahren Sie mehr über unsere 200 Transaktionen in 21 Ländern seit 2008:
Dokumente - Allianz Global Infrastructure ELTIF
SFDR Website Produkt Veröffentlichung (WDD)
Basisinformationsblatt (PRIIP KID)
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SFDR Pre-Contractual Disclosure (PCD)
Verkaufsprospekt
Mehr erfahren
1 ELTIF 2.0 ist die EU-Verordnung 2023/606 vom 15. März 2023 zur Änderung der EU-Verordnung 2015/760 und gilt seit dem 10. Januar 2024: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32023R0606
2 Global Infrastructure Outlook, abgerufen im März 2024 über Global Infrastructure Hub https://outlook.gihub.org/
3 IPE Real Assets, AllianzGI belegte den 7. Platz. im Ranking der Infrastructure Investment Managers Ranking 2023 , Top 100 infrastructure investment managers 2023 | Magazine | Real Assets (ipe.com).
4 Vierteljährliche Liquidität unterliegt Beschränkungen, die in Appendix II des Verkaufsprospekts näher beschrieben sind.
5 Interner Zinsfuß (IRR): Der nach der Methode interner Zinsfuß (IRR) ermittelte Zins spiegelt die Rendite des gebundenen Kapitals wider und ist in Relation zu Alternativanlagen auf dem Geld- oder Kapitalmarkt zu beurteilen (https://www.finanzen.net/wirtschaftslexikon/interne-zinsfuss-methode).
6 Der Fonds legt nach Artikel 8 der SFDR offen: EU Sustainable Finance Disclosure Regulation. Die Informationen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Anleger sollten alle Eigenschaften und/oder Ziele des Fonds, entsprechend des zugehörigen Fondsdokumenten berücksichtigen.
7 Die genannte Zielrendite ist ein interner Zinsfuß (IRR)5 über die empfohlene Haltedauer von mindestens 10 Jahren und gilt für die Anteilklasse A des Fonds. Es gibt keine Zusicherung, dass der Fonds seine Investmentziele erreichen wird oder seine Investmentstrategie erfolgreich umsetzt oder dass Investoren einen Gewinn auf ihr eingesetztes Kapital erhalten.
8 Quelle: Allianz Capital Partners, 31. Dezember 2023.
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Chancen:
- Zugang zum Trend Infrastruktur durch einen der größten globalen Vermögensverwalter in Infrastruktur3
- Langjährige Erfahrung von Allianz Global Investors im Bereich Infrastruktur
- Breite Risikostreuung über unterschiedliche Regionen und Sektoren
- Förderung von Umwelt- und sozialen Aspekten (Artikel 8 SFDR)6
- Langfristige Chance auf Erzielung attraktiver Renditen7
Risiken:
- Portfolioinvestitionen des Fonds sind hochgradig illiquide. Ausschüttungen können ausbleiben.
- Die Werte von Infrastrukturinvestments und Liquiditätsanlagen können schwanken und insbesondere fallen. Die Wertermittlung für solche Investments kann erschwert sein.
- Es gibt keine Zusicherung, dass die Anlageziele des Fonds oder die vom Anleger gewünschte Wertentwicklung der Anlage erreicht werden oder dass Investoren einen Gewinn auf ihr eingesetztes Kapital erhalten.
- Eingeschränkte Liquidität: Für die Rückgabe der Anteile gelten bestimmte Voraussetzungen4
- Die Anteilrückgabe ist nach einer sogenannte Mindesthaltefrist von 36 Monaten möglich und muss bis spätestens zwölf Monate vor dem gewünschten Rückgabetermin (Rückgabefrist) angekündigt werden (Rückgabeerklärung). Zwischen der unwiderruflichen Rückgabeerklärung des Anlegers und dem Zeitpunkt der Anteilrückgabe kann der Rücknahmepreis Schwankungen unterliegen und somit zum Zeitpunkt der Anteilrückgabe höher oder niedriger ausfallen.
- Der Gesamtbetrag der Rücknahmen an jedem Rücknahmetermin ist auf 40 % der Liquiditätsanlagen des Fonds begrenzt, welche ihrerseits nur einen Teil des Fondsvolumens ausmachen (nämlich nach der ELTIF-Verordnung maximal 45 %, wobei der Fonds ein Maximum an Liquiditätsanlagen von 30 % des Fondsvolumens anstrebt). Nicht börsennotierte Anlagen in Infrastruktur zählen nicht zu den Liquiditätsanlagen des Fonds. - Frühzeitiges Verlassen des Fonds sowie ein hohes Volumen an aggregierten Rücknahmen vor Ablauf der empfohlenen Haltedauer von 10 Jahren können zu erheblich niedrigeren oder negativen realisierten Renditen führen.
- Ein grundsätzliches Risiko beim Allianz Global Infrastructure ELTIF besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilscheinrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität.
- Spezifische Risiken bei Investitionen in Infrastruktur, wie z. B. Einzelprojektrisiken, Entwicklungsrisiken oder regulatorische Risiken.
- Politische, soziale, wirtschaftliche und Marktrisiken sowie rechtliche, steuerliche und regulatorische Risiken im Zusammenhang mit dem Fonds und seinen Investitionen.
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Investitionen in Infrastructure Equity/Debt sind hochgradig illiquide und nur für Anleger konzipiert, die eine langfristige Anlagestrategie verfolgen. Daher sind diese Investments möglicherweise nicht für Retail-Investoren geeignet, die nicht in der Lage sind, ein solches langfristiges und illiquides Investment einzugehen. Dies ist eine Marketing-Mitteilung. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und das Basisinformationsblatt des Fonds, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
Die Annahmen für die Zielrendite können auf den Erfahrungen des Anlageteams mit Vorgängerfonds, Marktteilnehmern und anderen Akteuren der Branche beruhen. Die tatsächlichen Renditen aus einer Anlage in das Portfolio über einen bestimmten Zeithorizont können erheblich von den Annahmen zur Zielrendite abweichen. Die künftige Wertentwicklung unterliegt der Besteuerung, die von der persönlichen Situation des jeweiligen Anlegers abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Soweit wir in diesem Dokument Prognosen oder Erwartungen äußern oder in die Zukunft gerichtete Aussagen machen, können diese Aussagen mit Risiken behaftet sein. Anlagen in den Fonds sind mit einem hohen Risiko verbunden und es kann nicht zugesichert werden, dass die Anlageziele erreicht werden oder, dass die Anleger eine Rendite auf ihr Kapital erhalten. Eine vollständige Beschreibung der allgemeinen und spezifischen Risikofaktoren entnehmen Sie bitte der rechtlichen Dokumentation des Fonds.
Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Es besteht unsererseits keine Verpflichtung, die hier dargestellten Zielrenditeannahmen und zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
Allianz Capital Partners kann getroffene Vereinbarungen für den Vertrieb beenden, auch durch eine De-Notifizierung. Die Zusammenfassung der Anlegerrechte ist auf Englisch, Französisch, Deutsch, Italienisch und Spanisch unter https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights verfügbar.
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Investition und die Erträge daraus können sowohl fallen als auch steigen und die Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen investierten Betrag zurück. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Wenn die Währung, in der die Wertentwicklung der Vergangenheit dargestellt wird, von der Währung des Landes abweicht, in dem der Anleger seinen Wohnsitz hat, sollte sich der Anleger darüber im Klaren sein, dass die Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die Landeswährung des Anlegers umgerechnet wird. Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen, die ohne Vorankündigung geändert werden können, entsprechen denen der Emittenten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und werden als korrekt und zuverlässig angesehen, wurden aber nicht unabhängig verifiziert; ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit ist nicht garantiert.
Für Investoren im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR): Für ein kostenloses Exemplar der rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Dokumentation des Fonds und/oder weitere Informationen, wenden Sie sich bitte an Allianz Capital Partners GmbH, entweder elektronisch oder per Post an die angegebene Adresse. Bitte lesen Sie diese Dokumente, die allein verbindlich sind, sorgfältig, bevor Sie investieren. Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr. 42-44, 60323 Frankfurt/M., Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/M., HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Allianz Global Investors GmbH hat eine Zweigniederlassung errichtet in Frankreich, Italien, Spanien, Luxemburg, Belgien, Schweden und in den Niederlanden. Kontaktdaten und Informationen zu den lokalen Regelungen finden Sie hier (www.allianzgi.com/Info).
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