Der Blick für das Wesentliche

Das Thema befasst sich mit Robotik, Computerrechenleistung, digitaler Intelligenz und MedTech-Innovatoren.

• Aufstieg der Künstlichen Intelligenz und des maschinellen Lernens und Anwendung in der industriellen Produktion.
• Fabrikautomatisierung, industrielle Software, Lagerautomatisierung, Netzwerkausrüstung und additive Fertigung.
• Steigende Arbeitskosten und Fortschritte in der Robotertechnologie aufgrund von KI-Innovationen.
• Enorme Investitionen in Robotik und KI in Sektoren wie Fertigung, Logistik und Gesundheitswesen.

Der Fokus des Themas liegt auf der nächsten Welle des Einsatzes effizienzsteigernder Anwendungen, die auf jüngsten Fortschritten im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) basieren.

• Autonom agierende KI-gestützte Agenten („Agentic AI“) stellen eine neue Phase in der KI-Entwicklung dar. Daraus resultiert der nächste Schub an Software-Investitionen mit steigendem Umsatz und höheren Gewinnmargen.
• Grundlage für die Nutzung von KI sind Hyperscaler und Cyber Security-Lösungen, welche für einen großangelegten KI-Einsatz notwendig sind. Die KI-Cloud als Rückgrat von KI-Nutzung und KI-Sicherheit bleibt entscheidend bei der Skalierung von KI.
• KI-Anwendungen für Konsumenten verändern von Grund auf die Bereiche Medien, Inhaltserstellung und Internet/E-Commerce, indem sie Automatisierung und Personalisierung sowie Steigerung der Effizienz erlauben.

Investiert wird in Unternehmen, die zu einer besseren Wasserversorgung, -qualität oder effizienteren -nutzung beitragen. Dies schließt auch Unternehmen aus den Bereichen Recycling und Abfallentsorgung ein.

• Die Zunahme des Wasserbedarfs übersteigt das Bevölkerungswachstum in der Relation deutlich.
• Rechenzentren gehören zu den zehn größten Wasserverbrauchern in den USA.
• Die Weltbank schätzt, dass die Aufrechterhaltung der Wasserversorgung bis zum Jahr 2030 jährlich rund 1% der globalen Wirtschaftsleistung kosten wird.

Der Fokus liegt auf Unternehmen, die von der Erneuerung und dem Ausbau von Infrastruktur begünstigt werden.

• Rohstoffproduzenten, Baustofflieferanten, Bauunternehmen, Lieferanten von Baumaschinen, digitale Infrastruktur.
• Der Ausgabenbedarf weltweit übersteigt die derzeitigen Investitionen.
• Programme in den Schwellenländern verleihen dem Thema Schub.
• Sinkende Anleiherenditen könnten die Infrastrukturinvestitionen beflügeln.

Investiert wird vor allem in Unternehmen aus dem Finanzsektor, die von Entwicklungen in den Bereichen Finanztechnologie (Fintech), Blockchain und dezentralisierte Finanzservices profitieren dürften.

• Im Fintech-Segment umfasst das Thema „Personal Finance“ eine Vielzahl von Tools und Plattformen, die Privatpersonen dabei helfen sollen, ihre Finanzen effektiver zu verwalten.
• Neue Technologien für Unternehmen ermöglichen effizientere, robustere und sicherere Finanzlösungen. Sie werden unseres Erachtens in den kommenden Jahren große Bedeutung für Finanzinstitute erlangen.
• Der Einsatz der Blockchain-Technologie und die Nutzung digitaler Assets beschleunigen den Wandel, da damit mehr Sicherheit und Transparenz verbunden sind und neue Möglichkeiten für Transaktionen entstehen.

Dieses Thema investiert in Unternehmen, die eine wichtige Rolle beim veränderten Konsumverhalten jüngerer Generationen spielen.

• Angehörige der GenZ und Millennials sind bereit, mehr Geld für Wellness bezogene Dienstleistungen auszugeben.
• Die GenWell ist mit Haustieren aufgewachsen und betrachtet sie als wichtige Familienmitglieder.
• Diese Generation legt außerdem mehr Wert auf das persönliche Erscheinungsbild und nutzt dies als Mittel zum Identitätsausdruck und zur Selbstdarstellung.
• Jüngere Generationen achten auch mehr auf Inhalts- bzw. Nährstoffe und essen insgesamt gesünder und bewusster.