Disruption. Wandel vervielfacht Chancen.
Disruption ist allgegenwärtig. Neue Technologien, veränderte Handelsstrukturen und vieles mehr stellen den Status quo in Frage. Öffnen Sie sich der Disruption, um neue Chancen zu entdecken.
Was wir unter Disruption verstehen
Wir leben in einem Zeitalter der Disruption. Transformative neue Technologien wie künstliche Intelligenz (KI) stellen zahlreiche Branchen auf den Kopf. Der Klimawandel bringt unsere Energiesysteme ins Wanken. Geopolitische Neuausrichtungen zwingen Unternehmen dazu, ihre Lieferketten zu überdenken. Und der demografische Wandel setzt die Gesundheitssysteme unter Druck.
Die Folgen der Disruption sind tiefgreifend. Das bringt Herausforderungen mit sich, aber es schafft auch Chancen.
Mit der richtigen Führung kann Disruption sogar eine positive Dynamik entfalten. So könnte KI die Produktivität drastisch erhöhen. Energiesysteme könnten nachhaltig und sauber werden. Neue Märkte könnten integraler Bestandteil der globalen Lieferketten werden. Und medizinische Durchbrüche könnten die Gesundheitsversorgung revolutionieren.
Wenn wir uns dem Wandel öffnen, können wir die Herausforderungen unserer Zeit meistern. Und wenn wir die Disruption annehmen, können wir die Zukunft gestalten.
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Bestehende Investitionsmuster neu überdenken
„Investoren sollten sich primär auf die Chancen konzentrieren, die sich aus der Disruption ergeben.
Das bedeutet, dass man alte Investitionsmethoden in Frage stellen muss.“
Virginie Maisonneuve, Global CIO Equity, Allianz Global Investors
Häufig gestellte Fragen
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Nein. Disruption umfasst viele verschiedene Bereiche, die zahlreiche Aspekte der Geschäftstätigkeit und der Gesellschaft als Ganzes beeinflussen. Wir sehen Disruption in drei Kernbereichen:
- Technologie – einschließlich digitaler Disruption
- Ressourcen – wie z. B. die Skalierung sauberer Energiespeicherlösungen
- Fragmentierung – geopolitische Verschiebungen im globalen Dorf, die eine neue Roadmap für Investitionen erfordern
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Disruptive Innovation transformiert den spezifischen Bereich, in dem sie stattfindet, die Unternehmen dieser Branche, Unternehmen anderer Branchen, die diese Innovationen nutzen, und die Wirtschaft und Gesellschaft im weiteren Sinne. KI ist ein Beispiel für eine solche transformative, disruptive Innovation. Sie ist als technische Innovation entstanden, hat sich aber inzwischen in vielen verschiedenen Bereichen auf ganz unterschiedliche Weise durchgesetzt.
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Es beginnt mit einer bestimmten Einstellung. Investoren sollten offen für neue Ideen sein. Disruptive Innovation schafft viele neue Möglichkeiten in oft überraschenden Bereichen. Disruption zu akzeptieren bedeutet, dass man seine Sichtweise überdenkt und offen ist für eine Neubewertung der Zukunftsperspektiven. Die folgenden Ansätze können helfen, eine Basis für die Reaktion auf disruptive Innovationen zu schaffen:
- - Suche nach Alpha-Chancen, einschließlich finanziellem und „ergebnisgebundenem“ Alpha.
- Bleiben Sie angesichts sich ändernder Marktbedingungen flexibel.
- Berücksichtigen Sie bei Ihren Investitionen einen thematischen Ansatz.
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Zins- und Zeitenwende meistern
Ein dynamischer Ansatz ist erforderlich, da sich Anleger an die veränderten Zinssätze, Inflationserwartungen und Wechselkurse anpassen. Die Volatilität dürfte anhalten: Während wir davon ausgehen, dass die Geldpolitik allmählich weniger restriktiv wird, werden höhere Zinssätze wahrscheinlich Schwachstellen aufdecken, da die Industrie die Auswirkungen der erhöhten Kreditkosten zu spüren bekommt.
Die Entwicklung der Märkte ist selbst auf kurze Sicht nur begrenzt absehbar, und die Erwartungen könnten sich ändern. Wir sind jedoch zuversichtlich, dass dieses Umfeld auch Chancen bietet. Diversifizierung ist der Schlüssel - über öffentliche und private Märkte hinweg - wir haben die Ideen und das Know-how, um die Komplexität zu bewältigen.
Disruption: Wandel nutzen
Wir denken, dass es an der Zeit ist, die traditionellen Definitionen von "Disruption" zu überdenken. Einst eine Geschichte für den Technologiesektor, ist Disruption jetzt allumfassend, da Künstliche Intelligenz und andere transformative Technologien weit verbreitet sind.
Auch wenn die Technologie viele der Veränderungen bereits vorantreibt, könnte diese neue Welle der Disruption viele Aspekte unseres täglichen Lebens beeinflussen. Auch geopolitische Verschiebungen sind zu beobachten, da China in Hightech-Branchen wie Elektroautos eine Vorreiterrolle einnimmt und Indien sich als aufstrebende Macht positioniert. Die Auswirkungen dieses neuen Zeitalters der Disruption werden tiefgreifend und exponentiell sein, und gemeinsam können wir die Chancen nutzen
Nachhaltigkeit erreichen
Nachhaltiges Investieren entwickelt sich rasch weiter. Die zunehmenden Mittelzuflüsse gehen zu Recht mit steigenden Erwartungen an Messbarkeit und Wirkung einher. Die Branche befindet sich auf einer Reise: von einem Fokus auf ESG-gesteuertes Risikomanagement zu zielgerichteten Nachhaltigkeitslösungen und schließlich zu Impact-Investing-Strategien, die zu messbaren ökologischen oder sozialen Vorteilen beitragen.
Wir sind davon überzeugt, dass diese Entwicklung hin zu einer echten Veränderung der Welt der langfristige Trend des Jahrzehnts sein wird. Mit einem durchdachten Ansatz zur Erzielung nachhaltiger Ergebnisse begleiten wir Sie in den verschiedenen Phasen Ihrer Reise, unabhängig von Ihren Ambitionen.
Infrastruktur neu denken
Die Infrastruktur ist für die Entwicklung und das reibungslose Funktionieren von Volkswirtschaften und Gesellschaften von entscheidender Bedeutung, doch ein Großteil der morgen benötigten Infrastruktur existiert heute noch nicht: Privates Kapital kann eine entscheidende Rolle bei der Finanzierung wichtiger Projekte spielen, da insbesondere für den Übergang zu umweltfreundlicherer Energie enorme Investitionen erforderlich sind.
Anleger haben viele Möglichkeiten, in diese komplexe Anlageklasse einzusteigen, und können sich ihren Platz in der Kapitalstruktur sowie die Region oder die Laufzeit der Anlage aussuchen. Mit unserem Fachwissen und unserem Marktzugang arbeiten wir heute mit Investoren zusammen, um die Infrastruktur von morgen zu verändern.
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere können für Investoren verschiedene Risiken beinhalten, einschließlich – jedoch nicht ausschließlich – Kreditwürdigkeits-, Zins-, Liquiditätsrisiko und Risiko eingeschränkter Flexibilität. Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds und der Marktbedingungen können diese Risiken beeinflussen, was sich negativ auf den Wert der Investitionen auswirken kann. In Zeiten steigender Nominalzinsen werden die Werte der festverzinslichen Wertpapiere (auch Positionen in Bezug auf kurzfristige festverzinsliche Instrumente) im Allgemeinen voraussichtlich zurückgehen. Umgekehrt werden in Zeiten sinkender Zinsen die Werte der festverzinslichen Wertpapiere im Allgemeinen voraussichtlich steigen. Liquiditätsrisiken können möglicherweise dazu führen, dass Kontoauszahlungen oder –rückzahlungen nur mit Verzögerung oder gar nicht möglich sind. Die Volatilität der Preise für Fondsanteilwerte kann erhöht oder sogar stark erhöht sein. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Wenn die Währung, in der die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Die darin beschriebenen Anlagemöglichkeiten berücksichtigen nicht die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besondere Bedürfnisse einer einzelnen Person und sind nicht garantiert. Die Verwaltungsgesellschaften können beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen haben, gemäß den geltenden Vorschriften für eine De-Notifizierung aufzuheben. Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden zum Veröffentlichungszeitpunkt als korrekt und verlässlich bewertet. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet; es sei denn dies wurde durch Allianz Global Investors GmbH explizit gestattet.
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